David Edwards
Ce este Crypto Lending?
Creditarea cripto este actul depozitare criptomoneda care urmează să fie împrumutată debitorilor în schimbul plății recurente ale dobânzii. Plățile se fac sub formă de cryptocurrency, care este de obicei depus și compus în fiecare zi, în fiecare săptămână sau în fiecare lună.
Creditorii cripto descentralizați și centralizați sunt cele două categorii principale de platforme de creditare cripto. Ambele oferă acces la rate ale dobânzilor ridicate, adesea până la 20% randament procentual anual (APY), și ambele au, de obicei, nevoie de depunere de garanții pentru a obține un împrumut cripto.
Înțelegerea Crypto Lending
Oportunitatea de a împrumuta criptomonede și de a câștiga dobândă sub formă de stimulente pentru criptomonede este pusă la dispoziție prin intermediul platformelor de creditare a criptomonedei pentru investitorii. În 2020, platformele de creditare au câștigat popularitate, iar de atunci, valoarea totală a împrumuturilor blocate pe diferite platforme a crescut la miliarde.
Împrumuturile cu criptomonede sunt două părți: depozite purtătoare de dobândă și împrumuturi. Similar unui cont bancar, conturile de depozit au funcții similare. Platforma de creditare acceptă depozite de criptomonede de la utilizatori și plătește dobândă de până la 8% APY (în funcție de platformă și de criptomonedă). Banii depuși pot fi folosiți de platformă pentru a face împrumuturi debitorilor sau pentru alte tipuri de investiții.
Pentru a împrumuta bani sau criptomonede, debitorii trebuie în mod normal să depună cel puțin 100% (și uneori până la 150%, în funcție de creditor) în criptomonedă ca garanție.
Ratele dobânzii diferă în funcție de platformă și necesită plăți lunare, la fel ca în cazul împrumuturilor tradiționale. Spre deosebire de împrumuturile convenționale, împrumuturile cu criptomonede au durate de până la șapte zile și până la 180 de zile, cu o rată a dobânzii pe oră, precum Binance. Unii creditori, cum ar fi Nexo, care oferă 0% DAE, oferă o linie de credit nesfârșită în locul lor.
Tipuri de împrumuturi criptografice
Există mai multe tipuri de împrumuturi criptomonede disponibile:
Linie de credit criptografică
Unele servicii oferă o linie de credit pentru criptomonede, mai degrabă decât un împrumut standard cu o durată definită. Utilizatorii pot împrumuta până la o anumită sumă din garanția depusă folosind acest tip de împrumut garantat, dar nu există termene specificate pentru rambursare și plătesc doar dobândă pentru banii pe care îi retrag.
Credite garantate
Credite garantate sunt cele mai populare și necesită o criptomonedă depusă care este folosită ca garanție pentru împrumut. Majoritatea platformelor solicită supracolateralizare, care limitează cantitatea pe care o pot accesa debitorii de garanții depuse (de obicei, sub o valoare a creditului de 90%). Rata dobânzii și probabilitatea ca marja dvs. să fie apelată sunt ambele mai mici cu cât este mai mic raportul împrumut-valoare (LTV).
Împrumuturi flash
Împrumuturile flash sunt de obicei disponibile pe schimburile cripto și sunt împrumuturi instantanee care sunt împrumutate și rambursate în aceeași tranzacție. Acestea sunt împrumuturi cu risc foarte ridicat, care sunt de obicei folosite pentru a profita de oportunitățile de arbitraj pe piață, cum ar fi cumpărarea de criptomonede la un preț mai mic pe o piață și vânzarea instantanee la un preț mai mare pe alta, toate în cadrul aceleiași tranzacții.
Credite negarantiate
Împrumuturile negarantiate nu sunt la fel de populare, dar funcționează similar cu împrumuturile personale. Împrumutații trebuie să completeze o cerere de împrumut, să treacă verificarea identității și să finalizeze o evaluare a bonității pentru a fi aprobați. Aceste împrumuturi au un risc mai mare de pierdere pentru creditori, deoarece nu există garanții de lichidat în caz de nerambursare a creditului.
Riscurile creditării criptografice
Datorită dependenței împrumuturilor și a fondurilor depuse de piața criptomonedei, constant neregulată, împrumutul în spațiul criptomonedei este în mod inerent periculos atât pentru debitori, cât și pentru creditori. Pasionații de criptomonede sunt mai puțin încântați de recentul fiasco Celsius, care a dus la înghețarea peste noapte a miliarde de dolari în depozite.
Iată câteva dintre riscurile împrumuturilor criptografice:
Ratele ridicate ale dobânzii
Deși unele împrumuturi cripto oferă rate scăzute, majoritatea împrumuturilor cripto percep peste 5% DAE, unele percepând până la 13% DAE (sau mai mult).
nelichid
Activele cripto devin adesea inaccesibile și nelichide atunci când sunt depuse în serviciile de împrumut cripto. În timp ce unele servicii de împrumut în criptomonede le permit creditorilor să acceseze fondurile depuse destul de rapid, altele pot necesita o perioadă prelungită de așteptare.
Apeluri în marjă
O scădere a valorii garanției depuse ar putea avea ca rezultat un apel în marjă atunci când clienții depun garanții și se împrumută împotriva acesteia. Atunci când LTV-ul unui împrumut cu criptomonede scade sub rata convenită, acest lucru se întâmplă. Când se întâmplă acest lucru, debitorii au două opțiuni: fie pot adăuga mai multe garanții pentru a reduce LTV-ul înapoi, fie pot risca lichidarea.
nereglementată
Platformele de creditare cripto nu sunt reglementate și nu oferă același nivel de protecție ca băncile. De exemplu, banii utilizatorilor până la această sumă sunt protejați în cazul în care o bancă intră în faliment, deoarece depozitele bancare din SUA sunt asigurate de Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) pentru până la 250,000 USD per deponent. Nu există protecții pentru utilizatori pentru platformele de împrumut cu criptomonede care au probleme de solvabilitate și se pot pierde bani.
Cum să obțineți un împrumut criptografic
Utilizatorii trebuie să se înregistreze pentru o platformă de creditare centralizată (cum ar fi BlockFi) sau să conecteze un portofel digital la o platformă de creditare descentralizată pentru a depune o cerere pentru un împrumut în criptomonede (cum ar fi Aave). Utilizatorii vor alege în continuare tipul de împrumut și suma dorită a împrumutului înainte de a alege garanția de depus. Suma disponibilă se va modifica în funcție de garanție și depozit.
Numerarul împrumutat se va muta rapid în contul utilizatorului sau în portofelul digital după ce utilizatorul depune garanția în portofelul digital al platformei.
Majoritatea împrumuturilor acordă aprobare rapidă și contracte inteligente sunt folosite pentru a bloca condițiile de împrumut.
Cum să împrumuți Crypto
Utilizatorii trebuie să se înregistreze pentru o platformă de creditare, să aleagă o criptomonedă acceptată pe care să o depună, apoi să plătească bani către platformă pentru a deveni un creditor cripto. Dobânda poate fi plătită în natură sau cu simbolul platformei native pe o platformă centralizată de creditare cripto. Dobânda este plătită în natură pe o bursă descentralizată, dar pot exista și plăți bonus.
Crypto Lending este sigur?
Împrumutul criptomonedei este o sabie cu două tăișuri. Pe de o parte, majoritatea împrumuturilor sunt garantate cu garanții, astfel încât chiar și în caz de neplată, creditorii își pot recupera pierderile prin lichidare. În comparație cu conturile bancare convenționale, acestea oferă, de asemenea, depozite la dobânzi substanțial mai mari. Pe de altă parte, nu există garanții legale pentru investitori, dând companiilor de creditare autoritatea de a bloca în mod arbitrar fondurile consumatorilor, așa cum a făcut Celsius. Debitorii riscă ca garanțiile să piardă din valoare și să fie lichidate, ceea ce ar duce la o rentabilitate substanțial mai mică a investiției lor. Autoritățile de reglementare din întreaga lume se concentrează pe platformele de creditare; apar reguli în jurul conturilor de depozit, iar Comisia pentru Valori Mobiliare (SEC) a amendat chiar și BlockFi cu 100 de milioane de dolari pentru încălcarea legilor privind valorile mobiliare. În cele din urmă, creditarea cripto poate fi sigură pentru utilizatorii atenți, dar atât debitorii, cât și investitorii se confruntă cu pericole semnificative.
Ce este Finanțarea Descentralizată (DeFi) Lending?
O platformă care oferă servicii de împrumut și împrumut care sunt controlate de contracte inteligente este cunoscută sub denumirea de împrumut financiar descentralizat (DeFi). Aplicațiile descentralizate (dApps) permit clienților să conecteze un portofel digital, să depună garanții și să acceseze instantaneu fonduri. Împrumuturile DeFi sunt instantanee. Împrumuturile DeFi le permit clienților să depună criptomonede folosind un portofel digital și să înceapă să câștige dobândă imediat, dobânda crescând adesea în fiecare minut. Majoritatea platformelor de creditare DeFi impun supracolateralizarea, necesitând depozite de cel puțin 110% din valoarea împrumutului. Depozitul de garanție primește venituri chiar și atunci când este legat de un împrumut, astfel încât DeFi diferă de sistemele centralizate.
Cum faci bani cu împrumuturile criptografice?
Utilizatorii pot câștiga o sumă mare de dobândă pe depozitele lor cripto atunci când le fac pe o platformă de creditare, adesea mai mult decât pot la băncile obișnuite. Banii care sunt depuși sunt împrumutați debitorilor care acoperă o parte din dobândă și pot fi investiți și în alte moduri pentru a crește randamentul.
