David Edwards
Ce este arbitrajul?
Tranzacționarea prin arbitraj este cumpărarea și vânzarea simultană a unui singur activ sau a unui grup de active aferente pe diferite piețe cu scopul de a realizarea unui profit de la variații minuscule ale prețului cotat al activului. Profită de fluctuațiile scurte ale costului produselor financiare identice sau comparabile pe diverse piețe sau sub diferite forme.
Arbitrajul există ca urmare a ineficiențelor pieței și atât exploatează acele ineficiențe, cât și le rezolvă.
Înțelegerea arbitrajului
De fiecare dată când o acțiune, o marfă sau o monedă poate fi cumpărată la un preț pe o piață și vândută simultan la un preț mai mare pe alta, poate fi folosit arbitrajul. Circumstanțele oferă comerciantului șansa de a profita fără a-și asuma niciun risc.
Arbitrajul oferă o modalitate de a vă asigura că prețurile nu diferă semnificativ de valoarea justă pe o perioadă lungă de timp. Odată cu progresele tehnologice, a devenit extrem de dificil să profitați de erorile de preț de pe piață. Mult comercianți au programe automate de tranzacționare configurate pentru a urmări modificările în instrumente financiare similare. Orice structuri de prețuri ineficiente sunt de obicei abordate rapid, adesea în câteva secunde, iar oportunitatea este pierdută.
Exemple de arbitraj
Ca o simplă ilustrare a arbitrajului, gândiți-vă la următoarele: pe schimbul de criptomonede A, tokenul X se tranzacționează în prezent la 20 USD; pe schimbul de criptomonede B, se tranzacționează în prezent la 20.05 USD.
Un comerciant poate cumpăra jetonul X pe schimbul de criptomonede A și poate vinde imediat același jeton X pe schimbul de criptomonede B pentru a obține un profit de 5 cenți pe monedă.
Comerciantul poate continua să folosească acest arbitraj până când schimbul de criptomonede A rămâne fără acest token sau până când specialiștii în schimbul A sau B își ajustează prețurile pentru a elimina oportunitatea.
Un exemplu de arbitraj mai complicat
Un exemplu mai complicat poate fi găsit pe piețele valutare care folosesc arbitrajul triunghiular. În acest caz, comerciantul convertește o monedă în alta, convertește a doua monedă într-o a treia bancă și, în final, convertește a treia monedă înapoi în moneda originală.
Să presupunem că vi se oferă următoarele rate de schimb pentru 1 milion USD: USD/EUR = 1.1586, EUR/GBP = 1.4600 și USD/GBP = 1.6939.
Există șansa de a face bani prin arbitrajul acestor rate de schimb:
- Vinde dolari pentru a cumpăra euro: 1 milion USD ÷ 1.1586 = 863,110 EUR
- Vinde euro pentru lire sterline: 863,100 € ÷ 1.4600 = 591,171 lire sterline
- Vinde lire sterline pentru dolari: 591,171 GBP × 1.6939 = 1,001,384 USD
- Scădeți investiția inițială din suma finală: 1,001,384 USD – 1,000,000 USD = 1,384 USD
Din aceste tranzacții, veți primi un profit de arbitraj de 1,384 USD
Cum funcționează arbitrajul?
Tranzacționare numită „arbitrajul” profită de diferențele minime de preț între active identice sau similare pe două sau mai multe piețe. Comerciantul de arbitraj cumpără activul pe o piață și îl vinde pe cealaltă piață în același timp pentru a buzuna diferența dintre cele două prețuri. Următoarea este o listă cu unele dintre cele mai frecvente întrebări pe care ni le punem despre serviciile noastre.
Comercianții de arbitraj, sau arbitragerii, lucrează de obicei pentru instituții financiare importante. De obicei implică tranzacționarea unei sume considerabile de bani, iar oportunitățile de o fracțiune de secundă pe care le prezintă pot fi recunoscute și profitate doar cu ajutorul unui software extrem de sofisticat.
Care sunt câteva exemple de arbitraj?
Practica de a cumpăra și de a vinde acțiuni de acțiuni, mărfuri, cryptocurrencies, sau valute de pe diverse piețe pentru a profita de inevitabilele fluctuații ale prețurilor lor de la minut la minut este cunoscut sub numele de arbitraj.
Cu toate acestea, termenul „arbitraj” este uneori folosit și pentru a descrie alte activități de tranzacționare.
O tactică care este foarte apreciată de investitorii fondurilor speculative este arbitrajul fuziunilor, care presupune cumpărarea de acțiuni ale companiilor înainte de o fuziune care a fost anunțată sau este anticipată.
De ce este important arbitrajul?
Comercianții cu arbitraj îmbunătățesc eficiența piețelor financiare lucrând pentru a-și crește profiturile. Pe măsură ce cumpără și vând, diferența de preț între active identice sau similare se restrânge. Activele cu un preț mai mic sunt vândute, în timp ce activele cu un preț mai mare nu sunt vândute. În acest fel, arbitrajul elimină ineficiența prețurilor pieței și crește lichiditatea pieței.
